Уралкалий

[sumotorifr3]

Пауза на отдых, потом снова вниз.

 

 

И сравните Акрон и Урка.

 

Что в Акрон медом намазано?

[sumotorifr3]

Коррекция вверх на 50% - пора разворачиваться.

[sumotorifr3]

2016

 

 

[sumotorifr3]

Кого то крупного поймали.

Или высадили акционера, отмаржинколлили.

ОТличный шанс для выхода из бумаг.

[afsnik]

опять слухи про выкуп доли Прохорова. под это задирают, так как в долларах цена покупки акций заметно выше 200 руб. а то что Прохоров дешевле цены входа не отдаст - это все понятно.

быстрей бы уж Прохоров избавился отуралкалия... тогда против Мазепина стали бы играть игру крупные противники. как против Мечела. там долговая нагрузка зашкалила бы также... и если мазепин не успеет провести полный делистинг компании (а ему вряд ли позволят, так как акции в залогах) то все закончится может печально для его попытки стать королем удобрений :blink:

ключевые риски Уралкалия которые НЕ СМОЖЕТ решить Мазепин из-за своей местячковости - это риски СОЦИАЛЬНЫЕ. любая техногенная катастрофа на рудниках ведет к росту социальной ответственности и конфликте с местными краевыми властями. а поддержки, как у Рыболовлева (того прикрыл в свое время Трутнев) у него НЕТ. т.е. он без политической поддержки совсем.

поэтому если кто вкладывается в уралкалий надо учитывать не только ТА, ФА и экон. перспективы, но и то, что просчитывается хуже всего - риски социальные и политические. их актуализация не всегда из-за техногенных катастроф. хотя можно 2 примера вспомнить - провал в акциях Русгидро и Распадской... и затем начало длительного тренда вниз у них же. но тут тренд вниз уже есть :lol:

[sumotorifr3]

Дурилово было перед продажей.

[afsnik]

Президент России Владимир Путин поручил Генпрокуратуре в срок до 1 декабря проверить соблюдение "Уралкалием" законодательства при планировании и проведении закладочных работ в шахтах, сообщается на сайте президента.первый звоночек

Прохоров ушел из уралкалия, Вместе с ним кампания лишилась лоббистских возможностей в высших эшелонах. а кампания крупная, мирового значения. дадут ли Д. Мазепину стать новым олигархом? сомнительно...

акции уралкалия заложены и перезаложены... кредиты громадные. Мазепин их брал для покупки акций.

Уралкалий может стать объектом такой же атаки, каким был "Мечел". только в этот раз банкиры могут быть пошустрее....

не случайно обсуждался делистинг кампании. это чтобы подстраховаться от принудительного банкротства по маржин колу.

посмотрим на развитие ситуации в ближайшие 2-3 года.

[sumotorifr3]

Впереди важный уровень подержки в районе 160 рублей.

Пробивают и вниз.

[sumotorifr3]

Особенности бумаги

 

https://youtu.be/6seQ4jJDMv0

[Autoandrei]

Разворот точно предсказали! Просто машина времени , ждём по 50, проторговку и покупаем ?

[NKaira]

Владимир Павлович, по Уралкалию возможен дальнейший рост с целями закрытия ГЭПа 147р., теста сопротивления снизу 157р. и 166р.? Или это маловероятно.

[sumotorifr3]

Владимир Павлович, по Уралкалию возможен дальнейший рост с целями закрытия ГЭПа 147р., теста сопротивления снизу 157р. и 166р.? Или это маловероятно.

По движению вверх закрыть гэп на 147 реально. но выше - проблематично - Сиплый то не растет - стоит ему пойти вниз - и мы за ним.

[alifatov]

Все :(

Мажоритарии просто украдут Уралкалий у миноритариев

 

 

https://m.vedomosti.ru/business/articles/2017/11рексы/08/740906-uralkalii-uidet-moskovskoi-birzhi

 

[gamidot]

Доброе утро.

Данные конфиденциальные (из серии ОБС, только в данном случае - Один Брокер Сказала...) Цена возможной конвертации - 135 руб.

Подтверждений пока никаких, но люди работают...

Свою позу (аж -150 руб в моменте...) стопом подпер, прощаться с бумагой по-любому.

С уважением

[alifatov]

8 минут назад, gamidot сказал:

Доброе утро.

Данные конфиденциальные (из серии ОБС, только в данном случае - Один Брокер Сказала...) Цена возможной конвертации - 135 руб.

Подтверждений пока никаких, но люди работают...

Свою позу (аж -150 руб в моменте...) стопом подпер, прощаться с бумагой по-любому.

С уважением

В смысле выкупа, обязательной оферты при делистинге?

Там примерно 135,5. ВТБ сделал оценку акций в 135 с копейками руб. за штуку, средняя за пол года 135,5 руб. Удивительное совпадение, несомненно говорящее только о исключительном профессионализме оценщика . По закону цена обязательной оферты при делистинге определяется СД, но она не может быть ниже средней за пол года. Вобщем то так и получается 135 руб с копейками.

[gamidot]

Доброе утро.

Уралкалий закрылся по стопу. Не стал я ждать чем дело закончится.

Первая убыточная сделка на споте в этом году...

С уважением

[sumotorifr3]

Пара слов

 

[alifatov]

18 декабря состоялось собрание акционеров на котором проголосовали за делистинг бумаги. У несогласных цена выкупа порядка 135,9 руб. Почему она падала после 15 декабря понятно, а вот почему она потом росла? Неужели кто то решил набрать напоследок?

Ps. Я себе решил оставить немного на память. Когда то считал, что Уралкалий должен превратиться в дойную корову, стабильно выплачивающую часть прибыли на дивиденды, но мажоритарий решил направить все доступные средства на отжим бумаги у остальных акционеров. Только Прохорову позволили выйти по 216 руб., остальных выжимали плохими новостями и постоянным падением стоимости.

[alifatov]

Кстати у меня сложилось впечатление, стороннее, естественно, что о работниках Уралкалий заботится. Но учитывая мерзкое отношение по отношению к другим акционерам, думаю, что это вынужденная мера, и вряд ли позволяет как то положительно характеризовать Дмитрия Мазепина. Лично для меня это мерзкий тип и безусловный лжец. 

Кстати с Мазепиным связана довольно прениприятная семейная история. До 2011 Мазепин был женат и имел 4 детей. Однажды, пока жена принимала душ, к ней на телефон пришла СМС, которую прочитал Мазепин. СМС была от его лучшего друга и там было что то вроде «поцелуй на ночь наших детей». Мазепин вида не подал, и отправил супругу на шопинг в Европу. Пока она развлекалась он сделал  ДНК анализ и выяснил, что двое детей не его. После этого он быстренько развелся, а в биографических справках с тех пор указано двое детей, а не четверо. Подробности этой истории как то разузнал Малахов, подозреваю от самой жены, и разнес сплетни по всей светской тусовке. А когда узнал, что Мазепину это непонравилось сильно испугался.

От такой истории, конечно, тоже никто не застрахован, но на мой взгляд это еще одна характеристика Мазепина. Он ведь сам выбирал свое окружение. 

[sumotorifr3]

20 минут назад, lvnvlad сказал:

Владимир Павлович, как считаете, можно текущую ситуацию считать началом нового роста?

 

[sumotorifr3]

1 час назад, lvnvlad сказал:

Спасибо за подробный ТА!

Владимир Павлович, подскажите по делистингу. Одна из новостей по этому вопросу: "«Уралкалий» по завершении squeeze out летом 2019 г. рассмотрит варианты возврата на биржу"

В принципе возможно делистинга не будет - "надо подождать до лета". Могут сделать обмен  - "шила на мыло" и т.д. 

Но по-видимому есть утечка - поэтому пошли покупки. Но риски конечно очень высоки.

[sumotorifr3]

10 минут назад, lvnvlad сказал:

Владимир Павлович, подскажите зачем может понадобится выкупать акции  по которым принято решение о делистинге?

Новость: Структура бизнесмена Лобяка направила оферту на выкуп 13,2% «Уралкалия»

 

 

Выкуп при листинге регламентирован и происходит по определенным правилам. Насколько я помню там покупка по средней цене за полгода. 

Покупка потом - а там уже как договоритесь.

[Андрей шадрин]

Добрый день!В.П. посмотрите пожалуйста Уралкалий Ваше мнение по бумаге ,какие видите цели?

[sumotorifr3]

25 минут назад, Андрей шадрин сказал:

Добрый день!В.П. посмотрите пожалуйста Уралкалий Ваше мнение по бумаге ,какие видите цели?

Так непонятна причина взлета - оферта по другой цене или еще что?

[sumotorifr3]

Подробности

https://journal.open-broker.ru/investments/kaznachejskie-barony-chast-1/

 

«Уралкалий»

История «Уралкалия» достойна экранизации. «Карточный домик» и «Игра престолов» в одном флаконе. В «Уралкалии» было всё...

Олигарх Рыболовлев, кропотливо скупавший акции «Уралкалия» на всех этапах приватизации, включая чековые аукционы 1990-х, контролировал компанию до 2010 года и не собирался уходить из калийного бизнеса. Предприниматель всегда опасался, что государство захочет прибрать его компанию к рукам, рассказывали знакомые миллиардера. Но в 2006 году на одном из рудников «Уралкалия» произошла авария. Сначала власти признали её форс-мажором, но через два года повторно разобраться в причинах произошедшего потребовал вице-премьер Игорь Сечин. Перед Рыболовлевым замаячила перспектива гигантских штрафов или отъёма бизнеса. Предприниматель, который ещё недавно говорил, что собирается передавать компанию по наследству, предпочел её продать.

Сенатор-миллиардер Сулейман Керимов, известный интересом к громким сделкам, весной 2010 года увёл «Уралкалий» из-под носа у владельца «Интерроса» Владимира Потанина, согласившись на условия Рыболовлева и оценив всю компанию в 10 млрд долл. «Это было классическое M&A по-русски, без всякого due diligence и подписания документов», — вспоминал один из менеджеров Потанина.

Купив «Уралкалий», Керимов руками своих партнёров получил контроль в «Сильвините» (единственном российском конкуренте «Уралкалия») и объединил обе компании, воплотив в жизнь ещё одну несбывшуюся мечту Рыболовлева. Совладелец «Сильвинита» Анатолий Ломакин сначала убеждал владельца «Нафты», что компания не продаётся: они уже вели переговоры об объединении с холдингом «ФосАгро». Но у Керимова нашлись аргументы: по слухам, он то ли надавил на несговорчивых акционеров административным ресурсом, то ли просто удачно блефовал. Покупатель предложил продавцам хорошую цену — около трёх млрд долл. за 47% акций, и те быстро сдались. Покупателями стали партнёры Керимова — Зелимхан Муцоев и Анатолий Скуров, деньгами им помог «ВТБ». А уже через полгода было объявлено о слиянии «Уралкалия» и «Сильвинита». В итоге Керимов стал крупнейшим акционером второго по величине производителя калийных удобрений в мире и одной из самых рентабельных компаний в России.

Летом 2013 года «Уралкалий» оказался в центре громкого международного скандала, её гендиректор Владислав Баумгертнер был арестован КГБ Белоруссии, а сам Керимов по запросу республиканских властей рисковал оказаться в списках разыскиваемых Интерполом. Конфликт произошёл из-за схемы экспортных продаж продукции «Уралкалия» и госкомпании «Беларуськалий». До лета того года обе компании поставляли свою продукцию на экспорт через единого трейдера — БКК. Но в декабре 2012 Белоруссия лишила БКК монополии на экспорт. После семи месяцев переговоров, которые окончились ничем, «Уралкалий» объявил, что выходит из БКК и переориентирует сбытовую стратегию на наращивание объёмов экспорта. Это обвалило котировки самой компании и других участников рынка. Президент Белоруссии Александр Лукашенко отреагировал на демарш партнёров арестом Баумгертнера и публично потребовал, чтобы Керимов уступил компанию другим владельцам.

В разгар калийной войны «Уралкалий» чуть было не стал предметом ссоры стран-союзниц. После ареста Баумгертнера в конце августа 2013 года высшие правительственные чиновники, включая Игоря Шувалова и Аркадия Дворковича, принялись убеждать официальный Минск сбавить обороты и пойти на попятную, параллельно угрожая приостановкой поставок нефти и другими экономическими рычагами. Лукашенко в ответ обвинил Москву в недружественной агрессивной риторике. Конфликт свела на нет позиция Кремля: Владимир Путин долго воздерживался от комментариев, а после очных переговоров с белорусским лидером добился смягчения участи Баумгертнера — тот был выпущен из СИЗО под домашний арест. Не за горами и экстрадиция топ-менеджера в Россию, где, правда, в отношении него уже возбуждено уголовное дело и санкционирована мера пресечения в виде взятия под стражу.

Прохоров рассматривал вариант покупки «Уралкалия» ещё в 2010 году в статусе партнёра Керимова. Теперь он выступил в роли «освободителя» дагестанского сенатора от проблемного актива. Когда Керимов начал искать покупателей на свою долю в «Уралкалии» (21,75%), к нему буквально выстроилась очередь из претендентов — участников российского рейтинга миллиардеров Forbes. Среди них были Аркадий Ротенберг, Владимир Коган, отец и сын Хотины, Михаил Гуцериев, Владимир Евтушенков и другие известные бизнесмены.

Однако предпочтение продавец отдал знакомому ему по Polyus Gold партнёру. Помимо Прохорова, другим покупателем стал Дмитрий Мазепин. Он купил доли Филарета Гальчева (7% акций) и Анатолия Скурова (4,8%), а также других партнёров Керимова (ещё 8%), в итоге — всего 20%. Третьим крупным акционером стала Китайская государственная инвестиционная корпорация Chengdong Investment Corporation (CIC). Она получила 12,5% акций ОАО «Уралкалий» по итогам конвертации облигаций, выпущенных в 2012 году акционерами российской компании (Анатолий Скуров, Филарет Гальчев и Сулейман Керимов).

Именно этот момент стал поворотной точкой для «Уралкалия». Дмитрий Мазепин начал проводить выкуп долей миноритарных акционеров, чтобы «сосредоточить в своих руках полный контроль за финансовыми потоками калийного гиганта». Тренд на отказ от дивидендных выплат ухудшил корпоративное управление и снизил привлекательность компании в глазах инвесторов.

Для компании, которая обладает самой низкой себестоимостью продукции в отрасли, это было очень странно. Она стала искусственно обваливать свои акции, чтобы на собственные средства выкупить их у миноритариев по демпинговой цене.

В пользу версии управляемого обвала котировок свидетельствует обилие распространившейся негативной информации об «Уралкалии».

Осенью 2015 года в рамках выкупа акций «Уралкалия» китайская компания CIC вышла из числа акционеров, продав свой пакет в 12,5% акций. Её убыток от продажи пакета составил около 800 млн долл., помимо потерь ещё 800 млн долл. до момента конвертации облигаций в акции.

Всего два года хватило CIC, чтобы решиться выйти из «Уралкалия»: заработать на этой инвестиции у китайцев не получилось. Китайская корпорация стала акционером «Уралкалия» в сентябре 2013 года, в рамках конвертации облигаций калийной компании. Эти долговые ценные бумаги выпустила в ноябре 2012 года структура бывших акционеров «Уралкалия», облигации как раз были обеспечены 12,5% акций компании. Стоимость данного пакета на тот момент оценивалась приблизительно в 2,8 млрд долл.

К сентябрю 2013 года, когда CIC сообщила о конвертации облигаций, стоимость 12,5% акций калийной компании снизилась — примерно до двух млрд долл. Это было связано с падением капитализации «Уралкалия» из-за калийного конфликта с Белоруссией, который начался в июле 2013 года.

Цена выкупа акций «Уралкалием» в рамках бай-бэка осенью 2015 года была установлена на уровне 3,2 доллара за бумагу. Исходя из этого, китайская CIC получила за свой пакет лишь около 1,17 млрд долл.

«Онэксим» оставался в числе акционеров до 2016 года. Прохоров продал 20% «Уралкалия» Дмитрию Лобяку, однокурснику Дмитрия Мазепина. Пакет был продан с «существенной премией» к рыночной цене, сообщил источник «Интерфакса». Человек, близкий к «Онэксиму», сказал «Ведомостям», что для сделки «Уралкалий» оценён в 210 руб. за акцию, или 616,6 млрд руб. (9,7 млрд долл.) за всю компанию — это 15,4% премии к рынку.

А дальше ещё несколько лет падений и роста квазиказначейского пакета. Финалом стал срежиссированный принудительный выкуп при помощи «Сбербанк Инвестиции».

«Сбербанк инвестиции» стал акционером «Уралкалия» в декабре 2018 года, выкупив 10,18% его акций у кипрской Rinsoco Trading Дмитрия Лобяка. Цена сделки тогда не раскрывалась. По словам одного из собеседников «РБК», покупка «Сбербанком» доли компании была частью плана по делистингу «Уралкалия». На бирже оставалось лишь около 3,2% акций компании.

А уже летом 2019 года «Сбербанк» в рамках обязательной оферты от той же Rinsoco Trading продал обратно пакет «Уралкалия», тем самым обеспечив возможность принудительного выкупа акций. Ранее структуры Мазепина и Лобяка стали формально аффилированными.

Но под конец истории Мазепин по каким-то неизвестным причинам решил подсластить горькую пилюлю акционерам «Уралкалия», проведя принудительный выкуп по цене 120 руб. за акцию вместо заявленных ранее 89 руб. Правда, дав заработать и инсайдерам: акции «Уралкалия» за несколько недель до выхода новостей о новой цене выкупа стремительно выросли с 90 до 120 руб.

Конечно, и цену в 120 руб. назвать справедливой сложно...

История «Уралкалия» — это наглядная иллюстрация нравов корпоративного мира в России начала XXI века, а также подтверждение полного бессилия Банка России в части защиты прав миноритарных акционеров и возможности пресечения инсайдерских сделок на рынке. 

«Т-Плюс», «Мегафон» и «Фармстанда